Общее описание

Трейдер по деривативам – это участник биржевой торговли, покупающий или продающий производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы и т. д.).

Эльвира Гарифуллина, старший консультант департамента IB рекрутинговой компании Antal International Russia, рассказывает: «Существует большое разнообразие деривативных продуктов. Производные инструменты накладываются практически на все банковские продукты: производные по акциям, облигациям, MM, FX и т. д.

В России до последнего времени деривативными продуктами торговали только в крупных банках или компаниях с хорошо развитой инфраструктурой: сильным отделом рисков, аналитическим отделом, отделом квантового анализа, большими объемами транзакций и т. п.».

Но, несмотря на то, что в нашей стране торговля производными финансовыми инструментами – явление относительно новое, развивается она стремительно. Так, например, фьючерс на индекс РТС вошел в двадцатку самых торгуемых инструментов в мире.

Образование

К трейдеру по деривативам предъявляются такие же требования, как и к трейдеру на рынке ценных бумаг (см. справку о профессии): наличие аттестата ФСФР на право работы с ценными бумагами, опыт работы от года и возраст до 40 лет. Желательно также математическое, техническое или финансово-экономическое образование. Основным критерием успешности будущего трейдера является его способность зарабатывать. Тем не менее уже состоявшимся специалистам желательно пройти программу обучения «Финансовый анализ и торговля ценными бумагами» (Financial Analysis and Security Trading – FAST).

Эльвира Гарифуллина говорит, что существуют специализированные площадки, на которых заключаются сделки с производными инструментами. Компания, желающая торговать на рынке деривативов, должна зарегистрироваться на таких площадках. Трейдер, работающий на определенной площадке, должен знать продукты, схемы сделок, которые можно на ней заключать.

Успешность работы трейдера зависит не только от него самого. Специфика работы с производными инструментами требует опоры на мнение аналитиков и риск-менеджеров. Что, однако, не исключает необходимости хорошей теоретической подготовки не просто в области финансов, а именно в теории производных инструментов. Причем знания должны заключаться не просто в том, какие производные инструменты существуют, а в том, как их можно применять и как на них можно зарабатывать деньги в изменяющихся условиях рынка.

Смежные карьеры

Сколько трейдеров, столько и историй вхождения в профессию. Один из возможных способов – показать хорошие результаты во время обучения азам торговли (если учеба проходит в трейдерской компании) или оказаться в списке победителей конкурса, организованного каким-нибудь учебным центром.

Другой вариант предполагает, что сначала соискатель устраивается на работу в финансовую компанию на позицию, не связанную с трейдингом. Например, в отдел продаж. Это поможет ознакомиться с предлагаемыми продуктами и завести контакты на рынке. Однако, если далее человек захочет продвигаться именно в трейдинге, ему придется доказывать, что он способен к торговле на рынке. Поэтому следующий, наиболее важный этап начнется тогда, когда ему доверят в управление некий объем средств, а он должен будет добиться определенных результатов.

Эльвира Гарифуллина считает, что трейдер/дилер по определенным продуктам может заключать сделки и с производными инструментами от этого продукта (т. е. трейдер по акциям может иметь и опыт торговли на рынке производных инструментов от акций, трейдер по облигациям может торговать производными по облигациям и т. п.), а в итоге начать специализироваться исключительно на торговле фьючерсами, опционами и прочими деривативами.

Функциональные обязанности

В обязанности трейдера по деривативам входят следующие функции:

• проведение торговых операций на рынке деривативов в качестве дилера;
• управление инвестиционным портфелем компании в пределах установленного лимита в качестве доверительного управляющего;
• брокерское обслуживание клиентов на биржевом и внебиржевом рынках (FORTS, OTC) в качестве брокера;
• ведение учета эффективности управления портфелями;
• работа с клиентами по выбору стратегий управления клиентскими портфелями;
• создание и тестирование правил и стратегий управления портфелями;
• самостоятельный анализ рынков и принятие решений о возможности эффективной торговли на каком-либо из них.

Навыки

Деривативы независимо от их названия и структуры обладают двумя характерными свойствами. Первое – их можно использовать как для хеджирования, так и для спекуляций. Хеджирование позволяет избежать или минимизировать возможные убытки в случае неблагоприятного изменения ситуации на рынках, а спекуляция – зарабатывать на разнице цен. Второе – это наличие левераджа, или, говоря проще, «плеча». То есть, трейдер по деривативам оперирует суммами, значительно превосходящими его собственные средства. Именно это может привести как к значительным прибылям, так и огромным убыткам при использовании деривативов в качестве инструментов для спекуляции.

Поэтому трейдеру по деривативам необходимы предварительный опыта работы на рынке ценных бумаг в качестве трейдера, высокая организованность, дисциплинированность и особая ответственность.

Все остальные профессиональные требования к трейдеру по деривативам ничем не отличаются от аналогичных требований к трейдеру рынка ценных бумаг. Обязательно хорошее знание английского языка и владение ПК на уровне продвинутого пользователя.

Плюсы и минусы

Высокие заработки – основной мотивирующий фактор в этой сфере деятельности. Хотя нельзя исключать и творческие, моральные аспекты. Рынок оставляет много места для размышлений и анализа. Если человек находится в постоянном поиске новых идей, он стремится анализировать рынок, изобретать свои или совершенствовать имеющиеся индикаторы и получает от такой работы удовлетворение.

Вариантов карьерного роста здесь не так уж много. Во всех других областях продвижение по служебной лестнице автоматически означает рост вознаграждения за труд. В трейдинге же совсем не обязательно мечтать о месте первого лица компании: хороший трейдер может получать даже больше, чем его руководители.

Оплата труда

Чтобы зарабатывать на валютном рынке, нужно иметь серьезный багаж знаний. Во-первых, это базовые знания макро- и микроэкономики, во-вторых, математики и физики, в-третьих, собственно знание рынка. Финансовые рынки – обширное поле для изучения: у них свои культовые личности, история, законы и тенденции. Трейдер является одной из самых высокодоходных профессий в мире именно потому, что достаточно сложно осилить такой комплекс информации. Люди, сумевшие сделать это, очень ценятся.

В небольшой фирме начинающий трейдер по деривативам может получать в пределах 1000–2000 y.e. в месяц. В средней компании с хорошей, устоявшейся репутацией вознаграждение трейдера без имени достигает 5000–7000 y.e. в месяц. «Звездный» профессионал может получать уже 100–150 тыс. y.e. в год.

На российском рынке есть трейдеры, зарабатывающие миллион долларов в год и даже больше.

Чем больше денежных средств находится под управлением трейдера по деривативам и чем эффективнее он управляет ими, тем больше зарабатывает. Именно к этому он должен стремиться и видеть в этом перспективу.

Перспективы

Мерило роста в данной профессии очевидное – это количество заработанных денег. Сотрудник, не приносящий компании доход либо заставляющий ее терпеть убытки, не задержится надолго, поэтому трейдеров-неудачников не бывает: бывают трейдеры успешные и трейдеры начинающие.

Многих молодых людей эта профессия привлекает легкостью и быстротой зарабатывания денег. Сейчас активно рекламируются курсы для трейдеров, выпускается большое количество литературы по данной тематике. Однако стать «звездой» фондового рынка за два-три года невозможно. Необходимо иметь опыт грамотных действий в кризисных ситуациях, которыми так славится отечественный рынок. Высококлассные российские трейдеры – товар штучный, большинство из них начали свою профессиональную карьеру еще в 1990-е гг., т. е. работают в этой сфере более десяти лет.

Редакция выражает благодарность независимому трейдеру и консультанту по финансам Николаю Степенко.